Crypto Fear and Greed Index คืออะไร?

ในการตัดสินใจว่าจะซื้อหรือขายคริปโตเคอร์เรนซี นักเทรดหรือนักลงทุนที่ดีจะอาศัยข้อมูลสนับสนุนเสมอ ซึ่งอาจเป็นกราฟต่างๆ การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน และการประเมินความรู้สึกของตลาด แต่การศึกษาข้อมูลทุกด้านนั้นต้องใช้เวลามาก

Crypto Fear and Greed Index จึงถูกสร้างขึ้นเพื่อรวมทั้งข้อมูลพื้นฐานและความรู้สึกของตลาดไว้ด้วยกัน แม้จะไม่สามารถใช้ตัวเลขนี้เพียงอย่างเดียวในการตัดสินใจ แต่สามารถช่วยให้เห็นภาพรวมของตลาดได้ง่ายขึ้น

ดัชนี (Index) คืออะไร? 

ดัชนีคือตัวเลขที่รวบรวมข้อมูลต่างๆ เข้ามาไว้เป็นค่าทางสถิติ เช่น ดัชนี Dow Jones ของตลาดหุ้นสหรัฐที่รวมราคาหุ้นจากบริษัทขนาดใหญ่ 30 บริษัทเข้าไว้ด้วยกัน แต่นักลงทุนสามารถลงทุนผ่านดัชนีนี้ได้โดยตรงผ่านเครื่องมือทางการเงินต่างๆ

ในขณะที่ Crypto Fear and Greed Index เป็นเพียงตัวชี้วัดเท่านั้น ไม่ใช่สินทรัพย์หรือเครื่องมือทางการเงินที่สามารถลงทุนได้โดยตรง

ตัวชี้วัดตลาด (Market Indicator) คืออะไร? 

ตัวชี้วัดตลาดช่วยให้นักเทรดและนักลงทุนวิเคราะห์ข้อมูลได้มีประสิทธิภาพมากขึ้น แบ่งได้หลักๆ เป็น 3 แบบ:

• การวิเคราะห์ทางเทคนิค (Technical Analysis หรือ TA) พิจารณาการเคลื่อนไหวของราคา ปริมาณการซื้อขาย และแนวโน้มต่างๆ เช่น เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (Moving Average)

• การวิเคราะห์พื้นฐาน (Fundamental Analysis หรือ FA) ดูคุณค่าพื้นฐานของสินทรัพย์ เช่น การใช้งานจริงของเหรียญ จำนวนผู้ใช้งาน และมูลค่าตลาด

• การวิเคราะห์ความรู้สึกตลาด (Sentiment Analysis) ตรวจสอบความรู้สึกของนักลงทุนจากโซเชียลมีเดีย การพูดคุยในชุมชน และความคิดเห็นสาธารณะ

Crypto Fear and Greed Index จัดอยู่ในประเภทตัวชี้วัดความรู้สึกของตลาด

Fear and Greed Index คืออะไร? 

ดัชนี Fear and Greed ถูกพัฒนาโดย CNNMoney เพื่อวิเคราะห์ตลาดหุ้นในสหรัฐ ต่อมาเว็บไซต์ Alternative.me นำแนวคิดนี้มาประยุกต์ใช้กับตลาดคริปโต

Source : https://alternative.me/crypto/fear-and-greed-index/

Crypto Fear and Greed Index วิเคราะห์ข้อมูลตลาดคริปโตเคอร์เรนซี และให้คะแนนระหว่าง 0-100:

• 0-24: Extreme fear (กลัวสุดขีด)

• 25-49: Fear (กลัว)

• 50-74: Greed (โลภ)

• 75-100: Extreme greed (โลภสุดขีด)

ในช่วงที่ตลาดกลัว อาจหมายความว่าคริปโตเคอร์เรนซีมีราคาต่ำกว่าความเป็นจริงเนื่องจากเกิดการเทขายจากความตื่นตระหนก ในขณะที่ความโลภมากๆ ก็อาจทำให้เกิดภาวะฟองสบู่จากความต้องการซื้อที่สูงเกินไป

Crypto Fear and Greed Index คำนวณจากอะไรบ้าง?

แต่ละวันดัชนีจะอัปเดตค่าใหม่ โดยรวบรวมข้อมูลจาก 5 ปัจจัยหลัก ได้แก่:

1. ความผันผวน (Volatility) 25% - เปรียบเทียบราคาปัจจุบันกับค่าเฉลี่ยใน 30 และ 90 วันที่ผ่านมา

2. โมเมนตัมและปริมาณการซื้อขาย (Market Momentum/Volume) 25% - เปรียบเทียบกับปริมาณซื้อขายเฉลี่ยในช่วงที่ผ่านมา หากปริมาณสูงต่อเนื่อง หมายถึงตลาดมีความโลภ

3. โซเชียลมีเดีย (Social Media) 15% - วิเคราะห์จากการพูดถึงคริปโตในแพลตฟอร์มโซเชียลมีเดีย หากมีการพูดถึงสูง หมายถึงตลาดมีแนวโน้มโลภ

4. สัดส่วนการครองตลาดของ Bitcoin (Bitcoin Dominance) 10% - หาก BTC ครองตลาดสูงขึ้น อาจหมายถึงเงินไหลเข้าสู่ BTC มากกว่าคริปโตตัวอื่น

5. Google Trends 10% - วิเคราะห์การค้นหาคำที่เกี่ยวข้องกับ Bitcoin หากมีการค้นหาเชิงลบมากขึ้น หมายถึงตลาดมีความกลัวมากขึ้น

สำหรับผลสำรวจ (Survey) อีก 15% นั้นถูกระงับชั่วคราว และยังไม่กลับมาใช้งาน

สามารถใช้ดัชนีนี้ในการวิเคราะห์ระยะยาวได้หรือไม่? 

ดัชนีนี้มีประโยชน์ในการวิเคราะห์ระยะสั้นหรือปานกลางมากกว่า เพราะในแต่ละช่วงของตลาดกระทิงหรือตลาดหมี ก็ยังมีวงจรของความกลัวและความโลภสลับกันไป ดังนั้นหากเป็นการลงทุนระยะยาวควรใช้ร่วมกับข้อมูลอื่นๆ ด้วย

สรุป 

Crypto Fear and Greed Index เป็นเครื่องมือที่ช่วยรวบรวมข้อมูลจากทั้งพื้นฐานและความรู้สึกของตลาด เพื่อให้เข้าใจภาพรวมของตลาดได้ง่ายขึ้น แต่ไม่ควรใช้เพียงอย่างเดียวในการตัดสินใจลงทุน ควรนำไปใช้ร่วมกับการวิเคราะห์รูปแบบอื่นๆ เพื่อให้ได้ผลลัพธ์ที่แม่นยำและรอบด้านมากที่สุด